Browsing by Author "Atao Quispe, Richard"
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Item “Factores predictores de las recesiones económicas en el Perú: 1994 - 2018”(Universidad Nacional de San Cristóbal de Huamanga, 2018) Atao Quispe, RichardEn la presente investigación se pone a prueba un conjunto de factores macroeconómicos reales y financieros, tanto de índole nacional como internacional, para estimar las probabilidades de recesión para la economía peruana periodo 1994:M01 - 2018:M03; mediante el modelo econométrico Probit estático y dinámico. Previamente se clasificó los factores en adelantadas, coincidentes y rezagadas; mediante la correlación ordinaria y cruzada. Luego se aplicó el modelo probit estático y dinámico con los factores que adelantan y coinciden los puntos de inflexión del ciclo económico peruano. Según el análisis correlacional las variables financieras adelantan los puntos de giro del ciclo económico peruano. Sin embargo; a nivel individual no demuestran poder predictivo, solo cuando éstas se regresionan conjuntamente con lo factores reales e internacionales en el modelo probit dinámico, proveen mejores resultados que el modelo estático. Pero solamente predice la última crisis financiera con 7 meses de antelación. El modelo dinámico final está compuesto por tres variables: el índice del sector manufactura, el índice general de la bolsa de valores de lima y la curva de rendimiento de los Estados Unidos. Finalmente, con base a los resultados obtenidos se puede afirmar que la economía peruana no se encuentra en su fase de recesión.Item Política monetaria y efecto traspaso en las operaciones financieras de las empresas bancarias y no bancarias en el Perú, período 2007 - 2018(Universidad Nacional de San Cristóbal de Huamanga, 2024) Ccasani Ruiz, Joel Abet; Yaranga Vilcatoma, Delfin; Atao Quispe, RichardLa presente investigación estudió el mecanismo de transmisión de la política monetaria a las empresas bancarias y no bancarias en la economía peruana de manera conjunta e individual, el periodo de estudio esta comprendido desde el año 2007 al 2018 de modo trimestral. En el nivel descriptivo de esta investigación se observo que el comportamiento de variables como la tasa de interés de referencia y la tasas interbancaria se comportan de modo similar a las tasas pasivas y activas de las empresas bancarias y no bancarias ; asi mismo se encontró que para una economía en vías de desarrollo como el Perú los indicadores (llamados factores dentro de la investigación) del sector o empresas financieras tienen una tendencia creciente en el tiempo estudiado. En el nivel explicativo haciendo uso de un modelo de vectores autorregresivos (VAR) se cumple con todos los supuestos pertinentes para que nuestros modelos sean estadisticamente fiables para realizar la inferencia correspondiente, donde, se encontró que efectivamente los mecanismos de politica monetaria tales como la tasa de interes referencial, la tasa interbancaria y los certificados de creditos del BCRP causan de manera conjunta a los indicadores de las empresas bancarias y no bancarias (creditos, operaciones activa, operaciones pasivas, tasa de interes pasiva y la tasa de interes activa ). Dado el cumplimento de los supuestos fundamentales cabe mencionar que cada modelo es estable y exite cierto grado de eplicación entre las variables analizadas. A nivel individual no todas las varaibles provenientes de la politica monetaria explican a los indicadores de las empresas bancarias y no bancarias. Los indicadores de las empresas bancarias y no bancarias son explicados y causados en el corto y largo plazo por los mecanismos de politica monetaria de manera conjunta, esto se valida a traves del test de cointegración de Johansen donde se encontraron vectores de cointegracion según el trace estadístico. En términos de comportamiento en conjunto, a excepción de los certificados de depósitos, existe una relacion bidireccional entre los indicadores de las empresas bancarias y no bancarias.